كتبت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، مقالاً في مجلة إينا آور ليه مور فصلت فيه تطور طبيعة المال على مر التاريخ لاستخلاص الدروس المهمة من الماضي ولفهم العوامل التي تؤثر على الرحلة نحو مستقبل النقود، بما في ذلك التقديم المحتمل لليورو الرقمي.
تعتمد قيمة المال على ثقة المواطنين في قبوله بشكل عام لجميع أشكال التبادل الاقتصادي وفي قدرة البنوك المركزية على الحفاظ على قوتها الشرائية من خلال السياسة النقدية. يعزز الاستقلال المؤسسي للبنوك المركزية أيضًا قدرتها على الحفاظ على الثقة في الأموال.
تعمل الرقمنة والتقدم التكنولوجي على تسريع عملية إزالة الطابع المادي. وأدت جائحة فيروس كورونا إلى تسريع هذا الاتجاه، مع التحول نحو المدفوعات عبر الإنترنت والغير التلامسية في المتاجر.
في منطقة اليورو، تضمن آليات الإشراف الخاصة بنظام اليورو أن البنوك التجارية ومقدمي خدمات الدفع فعالة وآمنة. وهذا يمكّن الناس من الاستمرار في الثقة في الأموال الخاصة، التي تظل جزءًا لا يتجزأ من النظام المالي.
سيكمل اليورو الرقمي النقد (نظام اليورو) ويضمن استمرار حصول المستهلكين على وصول غير مقيد إلى أموال البنك المركزي في شكل يلبي احتياجات الدفع الرقمية المتطورة، والتآزر مع صناعة المدفوعات وتمكين القطاع الخاص من بناء أعمال جديدة تعتمد على الخدمات الرقمية المتعلقة باليورو. كما يساعد في النهاية على توحيد الاقتصادات الرقمية في أوروبا.
يكمن الخطر الرئيسي في الاعتماد فقط على التكنولوجيا وعدم وجود مُصدر. هذا يعني أيضًا أنه لا يمكن للمستخدمين الاعتماد على الأصول المشفرة: فهي متقلبة للغاية وغير سائلة ومضاربة، وبالتالي لا تفي بجميع وظائف المال.
إذا تم تبنيها على نطاق واسع، فقد تهدد الاستقرار المالي والسيادة النقدية ويمكن أن تشكل العملات المستقرة، لا سيما تلك التي تدعمها شركات التكنولوجيا العالمية، مخاطر على التنافسية والاستقلالية التكنولوجية في أوروبا، حيث ستضر مراكزهم المهيمنة بالمنافسة واختيار المستهلك، وتثير مخاوف بشأن خصوصية البيانات وإساءة استخدام المعلومات الشخصية وتعريض الخصوصية للخطر.
على السلطات العامة أن توازن بين مزايا ومخاطر الابتكار في المدفوعات والقيام بدور رائد في ضمان أن تظل المدفوعات فعالة وآمنة وشاملة في العصر الرقمي.
لا يقبل الناس المال إلا إذا كان موثوقًا به للغاية ويحافظ على قيمته ويحترم الخصوصية . كانت هذه الأسس موجودة وستظل موجودة في أموال البنك المركزي، بغض النظر عن الشكل الذي ستتخذه في المستقبل.
سيمون شقير